泰国公布清理代持进展：高风险企业骤降81%，已查扣资产超203亿铢

9月10日晚，泰国政府公布打击“灰色资本”、代持及外国人违法经营的最新进展。

泰国总理府发言人Ekkapop Pienpises表示，政府已要求有关部门按照“不要先看姓名和国籍，而要看实际行为”的原则，加大对外国资本实际控制、资金流向、土地持有及违法经营受限制行业等问题的调查。

根据泰国商业发展厅（DBD）数据，2026年8月被列入代持高风险范围的新注册企业仅163家，而2025年同期为894家，同比下降81.77%。政府将这一变化视为持续加强企业登记审查和代持风险筛查后的阶段性成果。

与此同时，泰国反洗钱办公室（AMLO）在“Yim Leak–Ben Smith”相关跨国灰色资本案件中，新增查扣及冻结34项资产，总值约82.69亿泰铢；截至目前，该案累计被查扣或冻结的资产达到102项，总价值约203.92亿泰铢。泰国政府称，这属于持续打击灰色资本和跨国犯罪网络行动的一部分。

政府还披露了素叻他尼府帕岸岛的调查结果。目前当地发现112家法人企业存在外国持股比例或相关资料需要进一步核查的情况，共涉及124块土地，总面积约86莱3莱分42.4平方哇。

其中104家属于新发现案件，另有8家已经取得法院判决；8家相关企业共9块土地已被要求依法处置，其余案件仍在后续程序中。

总理府同时重申，泰国并非排斥外国投资，政府政策是“欢迎合法投资，封堵违法经营”。

也就是说，外资企业只要依法进入泰国、真实经营并对泰国经济产生正面贡献，仍将受到欢迎；但如果利用泰籍人员作为名义股东、规避外国人商业法、非法持有土地或掩盖真实控制关系，则会成为重点查处对象。

对在泰中资企业而言，这一轮信号尤其值得重视。未来监管重点不会只看公司注册文件表面是否“49%外资、51%泰资”，而会进一步核查泰籍股东是否真实出资、资金来源是否合理、谁实际控制公司、谁决定经营、利润流向哪里，以及土地和资产由谁实际使用。

因此，在泰企业应尽快自查股东出资凭证、资金流水、董事权限、关联交易、土地及房产持有结构，以及泰籍股东是否只是“挂名”。如果公司实际控制和登记结构长期不一致，即使多年没有被查，也不代表未来没有风险。

这轮政策的核心并不是“限制所有外国资本”，而是进一步区分“真实投资”和“借泰籍身份规避法律的投资”。