泰国严查“代持”！春武里14264家涉外公司被盯上

泰国针对外国投资者借泰籍股东“代持”、规避经营与土地限制的排查，已推进至春武里府。

9月18日，泰国众议院外交委员会赴芭提雅市政厅听取情况。会上披露，春武里府共有14264家企业存在外籍股东或外国共同投资者，已被纳入风险监测范围，核查重点包括是否使用泰国人代持股份、是否存在违规持有土地等问题。

此处，14264家是监测对象，并非是14264家已经违法，更不等于全部被认定为“代持公司”。

首轮查70家，39家被评为高风险

春武里府商业主管部门表示，首轮已选出70家公司进行详细核查。其中54家提交了说明材料，16家未作说明。风险评估结果显示，39家被列入高风险组，另有31家属于低风险组，相关资料目前已交由泰国特别案件调查厅进一步调查。

春武里府土地厅挽腊茫分局披露，仅挽腊茫县就有350家存在外资持股的公司名下持有土地；另有超过7000名个人及企业被归入“代持风险群体”，商业部门正与特别案件调查厅联合核查。

众议院外交委员会表示，将把调查情况提交国会，并推动商业、土地及执法机构共享交易、股东和土地资料，顺着资金流与控制关系追查更大的关联网络。

有外国股东，并不一定是“代持”

泰方官员已明确：企业拥有外国股东，本身并不违法。

所谓“代持”，核心并非股权表面上写着谁的名字，而是泰籍股东是否实际出资、是否享有相应收益和股东权利，还是仅把姓名借给外国投资者，用来绕开限制行业、持股比例或土地制度。

泰国商业发展厅今年已强化资金核验。自8月1日起，位于重点风险地区、符合特定条件的公司在办理相关登记时，泰籍股东及接收投资款的公司负责人可能被要求提交银行流水，说明出资来源、金额、时间与到账路径。春武里正是16个重点地区之一。

监管开始查“钱从哪里来”

今年3月，泰国商业发展厅曾在春武里检查旅游及房地产企业，发现多个异常信号：多家公司使用同一注册地址；同一名泰籍股东出现在100多家公司中，名下合计投资额不低于3亿泰铢；部分企业还涉及外国人受限制经营的业务。

这说明，监管已经不满足于查看“泰方51%、外方49%”这一纸面结构，而会继续核对谁提供资金、谁决定经营、利润流向何处、土地由谁实际使用。股权比例看似合规，无法单独证明企业不存在代持。

依据泰国《外国人经营法》，如查实泰国人协助外国人规避限制，或外国人未经许可经营受限业务，涉事者可能面临最高3年监禁、10万至100万泰铢罚款，或两者并处；拒不执行法院命令，还可能被处以每日1万至5万泰铢罚款。

在泰经商者，现在要留好这5类材料

合法经营的企业无需因“进入监测名单”自乱阵脚，但应尽快检查：各股东的出资是否有可追溯的银行记录；泰籍股东是否具备与投资额相符的资金来源；股东名册、股权证书、会议记录和分红资料能否互相印证；公司经营范围、执照与实际业务是否一致；公司名下若有土地，购地资金、用途与使用情况能否说明。

不要补做虚假流水，也不要倒签文件。发现股权、资金或土地安排存在疑点，应由熟悉泰国外资与土地法规的律师、会计师独立复核。

这次春武里的14264家，只是筛查起点。对守法投资者而言，最重要的不是躲开名单，而是让每一笔出资、每一次决策和每一项资产安排都经得起核对。